Propuesta inicial sin validar. Volatilidad ex ante objetivo ≤14%; drawdown objetivo −20%, sin garantía de pérdida máxima. BIL representa el tramo T-bills USD.
Evolución de la cartera
Todos los retornos se calculan desde el inicio del mandato, también al filtrar fechas.
Régimen de seguimiento
Diario · riesgo y valoración al último cierre completo.
Lunes · revisión con información del cierre anterior.
Mensual · revisión macro.
Extraordinario · −6% / −10% / −14% / −18%.
Las revisiones discrecionales requieren un analista. Las reglas de riesgo no sustituyen esa revisión.
Presupuesto de riesgo
Drawdown desde el máximo histórico · Los umbrales generan reducciones para un cierre posterior.
Los tamaños de reducción son una propuesta técnica para simulación. No garantizan que las pérdidas se limiten al 20%.
Operaciones simuladas
Cómo leer este seguimiento
El NAV representa una cartera simulada en dólares. El benchmark es SPY con dividendos reinvertidos. Los pesos cambian con el mercado entre operaciones; no se rebalancean diariamente. Los gráficos se construyen solo con valoraciones registradas desde la fecha de inicio.
Volatilidad ex ante: estimación histórica con 63 sesiones, anualizada. Volatilidad realizada: retornos diarios del NAV, con un mínimo de 20 observaciones. El tramo monetario usa BIL como proxy de T-bills; no son letras individuales. Costes simulados: 5 puntos básicos por importe negociado, sin fiscalidad ni cambio EUR/USD.
Actualización diaria tras el cierre, sin cotizaciones en streaming. La página comprueba una nueva versión cada cinco minutos mientras está abierta. Las decisiones automáticas de riesgo y las revisiones del analista se registran por separado.